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股市暴跌!如何炒才有钱途?

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本周一(8月24日),股市暴跌,创8年来单日最大跌幅,同时也将今年以来的涨幅统统抹去,截至收盘时,沪指跌8.49%报3209.91,盘中最低跌至3191点,同时刷新中国股市涨跌停制度实施以来最大跌幅。

我们回过头来看这一连串暴跌,各位可还记得,从上周二(8月18日)跌势开始,小编就一再撰文强调当前的股票市场特征及其原因。最为显著的特征便是,股市既已脱离“疯牛”,但又还未真正进入“慢牛”的运行之中,而正处于“猴市”,“猴市”顾名思义,犹如猴子,上蹿下跳,性情多变,市场震幅巨大。

归结其中原因,小编也谈过三点:其一,“国家队”退出救市。对于救市,便是运用带动市场资金正常化的手段,提升市场投资情绪,然而市场对此又产生依赖,管理层就面临两难选择,“退”或是“不退”。“退”的话,市场一下缺少了依靠,短期内难免再次跌到;但若是“不退”,市场就永远也无法回归正常化,无法回归市场主导,市场潜藏的种种弊病也就在“救市”的掩盖之下永远无法出现并解决,所以,从长远的角度来说,“退”利大于弊。

其二,便是资金萎缩。当初严打融资配资就是为了杀“疯牛”,为了不使市场“飞得越高摔得越重”,管理层也果断非常,这带来的行情下挫其实属于必然,但由于之前泡沫化太过严重,资本蒸发引起市场“杯弓蛇影”式恐慌,所以上到机构下到散户,暂时还是守着“手握现金是王道”这一准则。

其三,国企改革只是“炒噱头”,而国内经济基本面仍是不甚理想,由于之前“疯牛”造成的泡沫阴影,市场情绪依然认为估值过高。

而且,就在上周四、五(8月20日、21日),美洲、亚太、欧洲中东、大中华区,全球范围内股市全部大幅下挫,无一幸免。而受到环球经济影响,加速散布投资者的恐慌情绪,国内股市下跌危机就变得更为沉重了。

好的,对于股市的大致情况我们就谈到这里,接下来的重点是,对于如此的行情我们怎么去控制风险并取得盈利呢?

这个问题如果问到权威专家,可能会得到十分复杂的解释,归结起来即是交易策略和资金管理方案。然而其中最为重要的小编认为仅仅6个字:分流、对冲、止损。

分流和对冲是相辅相成的,如有优秀的投资组合用以分流资金,自然能够做到风险的对冲,同时因为分流了资金,仓位也得到有效控制。而止损,则是资金管理的重中之重,操作中设立好头寸的止损价位,同时也是利润最大化、亏损最小化这一交易策略的有效执行。

其实,市场上有一种对冲股市风险的优秀产品,它是追踪沪深300行情的交易工具。我们都知道,沪深300期货覆盖了沪深市场6成左右的市值,具有良好的市场代表性,与沪深A股行情趋于同向,因此,这300只最大、流动性最好的股票可以综合反映沪深A股市场的整体表现。

但是,我们为什么不直接交易沪深300期货,而是要交易追踪沪深300指数产品呢?因为沪深300期货本身具有一定缺陷,对于散户而言,投资过于巨大,仅仅一手交易,就需人民币15万元左右,如此高的门槛还具有10倍杠杆,所以风险过于巨大,不利于散户操作。不过,追踪沪深300行情的交易工具,运用杠杆,以极低的门槛就可以进行双向交易,对于持有股票仓位较重者,可以采取沽出合约的手法作为股票对冲,即使手头股票贬值,也可以在对冲工具上取得回报以平衡风险,我们以上周二以来的股市为例,8月18日、20日、21日、以及本周一(8月24日),以个股最大10%跌幅计算,10万元本金,四日亏损共34390元(不含各类手续费);若以沪深300行情的交易工具作为对冲,期间沪深300期货从4016.0下滑至3132.2,空单可捕捉883.8点的波幅,以英伦金融提供的沪深300指数计,1000美元本金即可获得8838美元盈利,即四日可获近9倍回报,已经远远高于34390元人民币的亏损。其实如果投资者手中持有50万元股票,1至2万元用于交易沪深300指数就足以对冲股市风险。

与股市的单向交易不同的是,风险市况下,沪深300指数可进行多空双向交易,只需对大盘有良好判断,都具有极好的盈利效果。我们再以最近涨幅最大的单日(8月10日)作为参考,沪指大涨4.92%,10万元本金,假设你所持有的股票涨停,盈利1万元;若以英伦金融提供沪深300指数作为对比,1000美元本金,依据8月10日A股大盘涨势,买入多单,当日指数从3868.0升至4033.2,可收获165.2点波幅,也就是超过1650美元盈利。从盈利效率来看:个股为10%,沪深300指数为165%,可见沪深300指数的高效盈利。

 

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英伦金融首席计量分析师、研究部副总裁雷衍操(Aaron)先生表示:只要对于A股大盘有足够了解,或是有一定市场经验的股民,因为沪深300与大盘的契合性,所以交易起来难度不大,但对于不甚了解A股大盘的投资者,可能需要一定时间的学习。英伦金融特别为投资者提供全球分析团队给予的详尽精准分析,面对面与分析名家共同参与“互动”+“免费”《策略师在线解盘》和《投资在线课程》交流心得。同时,英伦独有市面唯一“0滑点”交易平台,使投资者任何波动市况下都免受滑点意外侵蚀资产。想了解更多黄金、白银、原油、外汇、沪深300股指的交易方法及未来走势,或是免费报读名家课程,可登入llg9999.com英伦官网或是致电客服4000761167进行咨询。

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