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零利率世界的三种股利想法

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第一步-管理期望

作为一个开始进行安全性分析的人,当时银行的最优惠利率约为20%,甚至在该范围内的利率还不足以诱使储户购买CD(银行还提供了免费礼物,例如烤面包机,甚至是彩色电视),我从来没有我以为我会看到必须像现在这样说的那一天,如果您能获得2%以上的股息收益率,那是相当不错的,而3%以上的收益率是极好的。当然,有一些股票的收益率约为10%或更高,但这仅是纸上记录,并且基于历史付款。股票价格低(这导致收益率看起来很高),因为市场希望这些公司减少或消除股息,在这一方面,市场先生经常是对的。

第二步-记住为什么您要查看与固定收益相反(或除此之外)的收益股票

您绝对可以在固定收益中找到更高的收益。其中有些是高收益(垃圾),而信用风险是一个问题。但是,即使对于高质量的选择,进来也是固定的。这意味着,如果未来利率上升,或者即使投资者开始预期未来利率会上升(也许不是明天,但基准利率现在约为零,这种风险来源就不能忽略),您将陷入本金恶化的困境。。至少对于股票而言,您可以期望公司筹集股息。

第三步-考虑分散的安全性虽然永不消除削减股息的风险,但可以通过战略选择来减轻它,以偏向优质股票和强势公司。

寻找特定的股权收益构想

我使用以下条件筛选了OnChaikinAnalytics:

总体而言,柴金20因子基本技术功率量表的评级应为中性或更高:通常,我们关注具有看涨或非常看涨评级的股票,但收入投资者应该愿意在这里保持灵活性,因为他们经常愿意移动与大多数其他股票投资者相比,奖励风险规模较低。但是,即使对于寻求收入的人,我们也确实希望模型中某些类别的看涨评级

“收入增长”和“专家意见”的类别排名必须是看涨的:这些测试旨在引导我们转向收益表现良好(且不大可能减少股息)的公司,并利用重要股票市场选民的判断力(这很重要-在过去的业绩不能保证未来成果的世界中,仅凭历史数字是不够的。

股本回报率(ROE)的因子等级必须看涨:这是对公司质量的倒数第二个衡量指标,如果我们关心股息安全,这一点很重要。(当我们愿意承担更大的风险时,可以降低质量等级是可以的,但我们不必总是强调它,但这是考虑它的好时机)。

收益率必须高于2%

筛选出惊人数量的股票,其中92股通过了筛选。为了进一步缩小范围,我添加了一些技术标准(从技术上讲,股票应该“超卖”并位于长期趋势线的上方)。这些步骤可能很重要。无论是字面上的(飞机)还是隐喻的(股市),逆风飞行总是比逆风飞行容易。

基于我们建议的自下而上过程对ChaikinAnalytics价格图表的最终审查,我选择了三种有趣的股利概念。

弓箭手丹尼尔斯·米德兰ADM+2%(ADM)收益率3.27%

自covid-19出现在现场以来,“基本”一词的身高和使用量就猛增。ADM至关重要。它是全球食品链的中心。它购买玉米和大豆作物,以各种方式加工它们,然后出售用作食品(用于人类-例如,甜味剂,油),饲料(用于农场动物)或能源(乙醇)-并不是每个大型公司随时都在嗡嗡作响,因为这项业务比以前没有那么性感了。ADM并不是最近被股票市场所困扰的那种成长型公司,但它是一家实力雄厚的公司,其股本和资产回报率略高于行业,其派息比率在40年代的高点,符合行业规范,关于增长潜力,它的营养成分还不完全被淘汰,其较小的营养领域正在销售用于植物蛋白的产品。就目前的运营而言,它总是有其优势(例如来自中国的强劲需求)和劣势(来自食品服务客户的对甜味剂的需求减弱,其中许多人一直受到共同关注的困扰)。实际上,这是一种善意的“价值股票”,最近在华尔街被视为一种污名,但股息看起来很安全,在撰写本文时,该股票受制于柴金“超卖买入”信号。

MDCHoldings(MDC)收益率2.94%

这是一个房屋建筑商,这在收入股票领域通常是找不到的。相对于一般收入股票,其支付比率很好(大约30%)。那么,为什么MDC比同业更喜欢慷慨的股息呢?管理理念显然是原因之一。但是另一个是MDC使库存保持精简(即,很少有“特殊”房屋,即没有已知买家的房屋)。高档住宅往往会占用资金,并增加风险。繁重的规范化建筑商可以在繁荣时期更快,更强劲地获利,但是如果现在人们还不知道住房建设也有漏洞,那就好了。。。。通过使运营活动保持在可见买家附近,MDC能够很好地定制房屋(提高利润的东西)并适应市场趋势。今天,极端奢侈品在真人秀电视和社交媒体上表现良好,但在世界范围内,可负担性巨大,MDC在这个领域以及低价市场中无疑发挥了重要作用。当前,经济困境和负担能力的问题令人担忧。但是千禧一代正处于首次购房时代,随着人口的老龄化,缩小规模是一回事。抵押贷款利率仍然很低,这对这笔生意是一个好处。

斯图尔特信息(STC)收益率2.95%)

那么,您花费多少时间考虑STC或其业务?我猜是零,即使您和您认识的每个人可能一次或在大多数情况下更频繁地使用它。该保险公司专注于房地产交易;主要是无聊的部分-产权搜索和产权保险。除非您是结业律师或实际上记得财产1的律师,否则搜索是买方必须采取的行动,以避免购买卖方并非真正拥有的财产,而当真正的所有者出现并说出“#$@你在我屋子里干嘛!”(是的,这确实曾经发生过,这就是为什么我们如此关注土地记录;《资本之谜》是一本很棒的书,讨论了在这里不尽如人意的后果。)如果搜索陷入混乱并给您错误的答案,那么您需要产权保险(STC的主要收入来源)。因此,该业务与房地产并驾齐驱,但它不取决于资产定价,而取决于资产价格上涨或下跌时的资产交易。还搜索抵押贷款。大约30%的支付比率是可以的。股本回报率比行业领先一英里。从上面的价格图中可以看出,STC不仅具有非常看涨的整体电量监测计评分,而且所有四个评分类别的评分都居首位。

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