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对冲投资组合中的Covid的19种方法

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一些市场观察者关注股票市场的估值。有些人看经济。其他人则关注地缘政治事件。并且所有人都在尝试解释Covid-19的影响还远远没有结束的风险。

无论您尝试防范财富的任何风险,解决方案都不必担心或沾沾自喜。这是以某种形式对冲您的投资组合。

当我谈论投资组合对冲时,许多人都以为我只是在谈论周围最直接的风险管理方法。例如,投资于反向ETF或购买看跌期权。这些投资旨在在市场出现动荡时进行特别调整。

但是,对像我这样的投资者而言,对冲更像是一种生活方式,而不是紧急交易。这更像是一生中定期进行锻炼,而不是仅在医生要求您立即进行锻炼之后才能保持健康。

那么,如果在主要市场指数上购买看跌期权以及购买反向ETF是“显而易见的”对冲方法,那么还有哪些呢?完整列表太长,无法在此处进行介绍。因此,考虑到Covid-19,这里有17种以上的投资组合套期保值形式,增加了我已经提到的2种。

当然,这些都不是特定的建议。如果您倾向于在大流行时期或之后考虑对冲投资,则它们是可能需要更多了解的项目清单。

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债券(战术上)-在这些低利率水平下,购买和持有债券投资非常危险。但是随着利率的上下波动,债券ETF可能会产生大量的临时机会。

黄金-通过ETF或保险库,“黄色金属”以股票套期保值而闻名。黄金倾向于从恐惧中获利。但是,这种关系不是灌篮高手,因此请在仔细考虑之前先仔细考虑。

黄金股票-他不只是覆盖黄金吗?好,是的,但这就是金属。开采黄金的企业股票通常是相关的,但比黄金本身更不稳定。这种差异使它们成为一个相关但独立的替代方案。

战术资产管理-贴近我的心,因为在市场出现问题时我会做很多事情。所有这些意味着您可以缩短部分投资组合的时间跨度,并从租用市场份额中获利,而不是购买要持有多年的股份。

比特币-我仍然是那些对整个加密货币持怀疑态度的中年帅哥之一。但是,当美元贬值时,这些价格往往会上涨。在我的书中,这使之成为了对冲领域。

杠杆逆向基金-明确地说,我本人并不特别考虑这些。我认为他们太接近玩赌场游戏了。但是,即使我没有考虑,这也是“一个”可能考虑的对冲清单。所以你去了。

货币市场基金-当然,“现金”是对冲。即使它产生零。就像他们说的那样,资本的回报要先于资本的回报。

非美国股票和债券-仅出于美元遭受困境时拥有外国证券的有利货币方面的考虑,它们就列入了清单。而且,自欧洲,日本和亚洲其他地区跑赢美国大型股市场以来,已经有很长时间了。

合并套利-这是可以通过基金形式获得的许多“多空”策略之一。这与试图捕获被收购公司的股票价格与收购它们的公司的股票价格之间的“价差”有关。

看涨期权购买-看涨期权使您可以在市场区域中寻求上涨的机会,同时定义缺点(您只能损失所投资的资金,这通常只是通过期权控制的资产价值的一小部分。有一些ETF也这样做。

承销的电话撰写-对我来说,这可能是清单上最被高估的项目。市场上充斥着出售看涨期权来收取现金的策略,以换取您的上涨空间。篇幅限制了我解释为什么我认为这些被高估的能力。但是,如果至少有几个人要我进一步解释它,我将在以后再写一篇文章。交易吗

“尾巴风险”对冲策略-另一方面,根据具体结构,这种类型的期权策略是我在动荡时期能找到价值的一种。最重要的是,如果像6个月前那样,市场tank积,您就投入相当少量的资本,以换取潜在的巨大收益。

“对”ETF仓位-我在今年早些时候写过有关此事的文章。这仅是指购买普通股ETF,购买类似数量(或稍高或稍低)的反向股ETF,并将其视为一个“成对”头寸。这在两者之间造成套利。翻译成英文,这意味着您的损益主要取决于两个ETF的表现差异,而不是两者一起上下波动。

大宗商品-如果将通胀担忧归咎于股票和/或债券市场的崩盘,则此投资类别很有机会。价格上涨通常包括食品,能源以及木材和钢铁等原材料。有几种基金以篮子形式单独或通过这些行业的股票拥有。

外币-通过基金,外汇账户,货币CD或从国际假期回家后在钱包中发现的钞票或硬币,外币对冲美元疲软。

自定义投资组合对冲-您的投资组合中可能存在特定风险,这些风险不仅仅需要“现成”对冲技术。一种常见的情况是,您在股票中拥有很大的头寸,或者至少有很大的收益。这可能是由于在一家上市公司工作了很长时间,或者是仅仅购买了数年/数十年以前,并在应税帐户中获得了巨大收益。这需要确定哪些因素可以抵消该头寸的风险,同时仍然保留您的大部分上行空间。

不贪心-不,此列表中的最后一项不是股票,ETF或复杂的期货策略。这是许多投资者在2020年的倒影之年面临的现实。是的,您可以像许多人一样“重新平衡”您的投资组合。但这可能仅意味着您要出售赢家(如果收益应纳税,则要纳税)并将有问题的孩子保留在投资组合中。

相反,我所说的只是在重大损失的承受能力范围内进行投资。就像棒球运动员一样,对球队来说,打单打和抢垒是有价值的,如果他打一次全垒打,你担心它会落到他的头上,使他的注意力从他的力量上移开。无论您的强项是什么,都不要让贪婪削弱您的投资能力。保持谦虚对于任何投资者来说都是最好的。

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