面对不良资产爆发“互联网+”该如何hold住？

随着经济下行与银行不良贷款的激增， 万亿级规模待处置的不良资产已经显现出来。股票、房产、基金、P2P，投资方式日益转变，而随着不良资产的爆发，新的投资机会随之出现，给民众投资带来了创富增收的新契机。

不良资产大爆发时期

近一段时间，国家四大AMC和地方AMC动作频繁，先是华融500亿不良资产登录淘宝拍卖平台，后有信达转型升级。陕西、湖北、湖南、温州……2015年12月下旬的短短11天，全国范围内已筹划成立4家地方资产管理公司(AMC)，国内地方AMC数量已超过20家。在这种现象的背后，是一个万亿级的不良资产规模亟待处置。

银监会主席尚福林在一次会议上的表示，中国银行业不良贷款从1.05万亿上升到了1.95万亿。一些行业资深人士透露，截至去年末，银行业新增不良贷款较2014年的2574亿倍增至逾5000亿，而去年新增信贷资金11.2万亿，盘活存量贷款1万多亿。从这些数据来看，新增信贷资金产生的利润几乎与新增的不良持平，银行贷款业务已经陷入边际亏损的状态。

同时，在产能过剩产业升级的大背景下，银行势必会提高企业借贷门槛，减小放款资金规模。倘若实体经济面临融资难、融资贵，不良资产进一步加剧。解决这一问题的关键所在就是快速、有效处置不良资产。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，随着今年去产能、去库存结构调整的进一步深入，银行业未来还将面临较大的资产质量问题，不良资产处置机构需求将会日益增大。因为只有不良资产得到了快速、有效处置，从而才能达到盘活实体企业经济，助推银行等金融机构良性发展。

四大AMC赚得盆满钵满

最初，信达、华融、东方、长城国家四大AMC处置的工、农、中、建四大行的坏账。时至今日，处置坏账已成为四大AMC赚钱的利器。四大AMC依托不良资产处理主业务，早已成为横跨多领域的金融巨头。以在香港上市的中国信达为例，2014年末，其合并总资产达5444.3亿元人民币，比上年末增长41.9%;全年实现净利润121.4亿元，较上年增长33.4%。

中国信达最新年报显示，公司2014年不良资产经营收入达315亿元，同比增长44.1%，不良资产经营业务是中国信达收入和利润的主要来源，不良资产营业收入占总营收额的52.7%，税前利润占税前总利润的70.5%。 另外三家巨头同样成绩斐然。据公开报道，拟赴港上市的华融IPO文件显示，华融去年实现净利润130.31亿元人民币，平均净资产收益率19.10%;其不良资产业务占总收入的56.1%，不良资产业务获利93亿元人民币，高于上年的76亿元人民币。

互联网如何hold住不良资产相关的理财投资?

在不良资产爆发和经济下行因素双重影响下，这些国家四大AMC和地方AMC根本无法快速有效处置全部不良资产。同时，作为普通投资者，根本无法触碰到不良资产的奶酪。

近两年，在“互联网+”盛行下，一些从事与不良资产相关业务的互联网金融服务平台如雨后春笋般出现。像分金社、青苔债、资产360与包之网等涉及到处置服务、催债服务与信息服务。在互联网与不良资产处置相结合的领域里，这股新生力量正在发展壮大，截至2015年底，已经发展到了54家。

值得一提的是，众多的平台当中，只有分金社介入处置环节，并接入C端理财，帮助投资者赚取买入和销售过程中的溢价。作为全国首家“互联网+特殊资产” 交易与投资服务平台，给普通民众提供尝鲜“不良资产”蛋糕的机会，从根本上降低了资金门槛和准入门槛要求。因为平台信息披露透明，以实物资产为投资项目，因此不失为一个良好的投资平台。