低利率环境：银行理财产品如何投资更赚钱

据金融产品研究机构最新出炉的调查报告显示，上周各银行发售的人民币理财产品平均预期收益为4.4%。本市银行发售的预期收益在5%以上的理财产品已是“稀缺品”。

据统计，近期银行发售的人民币理财产品数量继续减少，产品平均预期收益持续走低。业内专业人士分析，年内央行的五次降息对理财市场影响较大，银行纷纷下调产品预期收益水平来降低成本。

“虽然在低利率环境下，银行理财产品依然是现阶段投资者比较理想的稳健投资渠道，但受经济增速放缓和货币政策宽松等因素影响，银行理财产品收益也在不断走低。”中国银行业协会理财业务专委会在其最新的银行业理财月度分析报告中指出，”建议投资者要适应理财收益下降预期，并根据自身的流动性需求，做好投资期限的搭配和品种的选择，以实现流动性和收益率的最大化，降低利率下行风险。”该专委会还建议投资者不妨选择收益率较高、期限在1年或以上的长期理财产品，同时注意控制投资资金规模。

华宝证券分析师李真指出，由于目前以及未来一段时间银行间市场交投活跃度较高，包括银行理财产品在内的类货币市场产品(还包括7天期银行间质押式回购、1个月期Shibor、10年期国债、”宝宝”类产品等)收益下行趋势难改，配置比例不宜过高。但李真同时指出，其中，银行理财产品的相对收益较高，流动性较可交易货币市场产品差，投资者可选择合理的期限进行错配。

上周公布的10月份经济数据，再次开启了市场对货币宽松政策的预期。不少分析师认为，未来数月CPI涨幅将在1.5%以下，经济仍面临通缩压力，未来财政和货币政策都将更为积极，降准降息仍有空间。

看来，理财产品收益率的下滑丝毫没有停下来的意思。10月央行[微博]的“双降”对银行理财产品的收益率有着明显的影响，其收益率较去年同期跌幅明显放大。有数据统计显示，11月的第一周，人民币非结构类产品平均预期收益为4.41%，较上周下降0.03个百分点。

收益率一路下滑，可产品反而好卖了，一位股份制银行的理财经理就表示，现在虽然产品收益率低了，可卖的速度却快多了，“就连一款即将出来的4.7%的产品，我们这还好几位千万级的VIP客户等着排队呢。”这位理财经理表示。

整体收益率在下滑，不同银行间的分化也在加大，如果你对收益率要求较高，不妨货比三家，一些中小股份制银行和城市商业银行还是能找到年化5%左右甚至更高的产品。

当然还有一个买长不买短的办法，需要再次提醒的是，银行理财产品的流动性弱，甚至是很弱。银行理财产品收益虽然相对定期存款高了不少，但真有急用时可不能像定期存款可随时支取，因此，购买时一定要做好资金规划，给自己留些余地。