智能投顾理财时代来了 收益与风险如何选择机构

在金融互联网化以及理财智能化的冲击下，向来重视零售市场的招商银行也推出了智能投资顾问产品“摩羯智投”，也是首家推出智能理财产品的商业银行。而在此之前，也有不少互联网金融行业的巨头已先后推出自身的智能投顾产品，包括京东金融的“智投”、宜信财富的“投米RA”等。但不少投资者对于智能投顾尚较陌生，不同机构推出的智能投顾产品有哪些特点和倾向?哪一款才更适合自己呢?

招行“摩羯智投”：

收益与风险决定资产组合

“摩羯智投”是招行开启金融领域人工智能的标志，简单而言是运用机器学习算法构建的以公募基金为基础的、全球资产配置的“智能基金组合销售服务”。

“它不只是一个单一的产品，更是一套完整的服务流程，包含了对客户投资资金风险属性的判定、组合构建、组合收益率展示、风险预警提示、持仓调整建议、组合跟踪报告等售前、售中、售后的全流程服务环节。”招行摩羯智投工作室负责人廉赵峰表示。

根据记者体验，使用“摩羯智投”时，要先选择收益区间并进行风险测评，而后摩羯智投将根据每个人的偏好进行资产组合配置，其中包含股票类，固定收益类，现金、货币等类别的资产，背后挂钩的具体产品可在“方案详情”中查看。

因此，可以说摩羯智投是通过运用“目标——风险策略”，由客户自己根据需要设定承受的风险要求和收益期望，由机器据此构建基金组合，并将组合的风险收益控制在客户设定的目标范围内，从而完成投资者的专属投资计划。

京东金融“智投”：

优化大类资产并重视择时选品

目前，无论是监管层面还是市场角度，对于智能投顾都尚未有精准的定义。相比同业竞争对手，京东金融的智能投顾产品除了重视大类资产配置之外，更强调投资的时机、投资产品选择的重要性。

京东金融副总裁金麟认为，智能投顾有三层价值：“大类资产配置、择时、选品。”据了解，目前京东金融已在基金代销牌照下提供智能投顾服务，通过“智投”产品优化用户大类资产配置，通过妈妈理财等细分场景、目标提供细分的资产配置解决方案。

宜信投米RA：

更偏重海外资产配置功能

虽然同为智能投顾产品，但每家侧重点各有不同。从目前来看，宜信的智能投顾APP“投米RA”的不同之处在于更偏重于海外资产配置的功能，开通投米RA账户需要同时开通美股账户，主要通过美元投资全球不同市场，虽然是通过美元资产来投资，但也并不局限美元市场。

“对于普通投资者来说，海外投资原本是一项高门槛、高收费、专业性极强的事情，导致他们投资海外受到限制。智能投顾的出现改变了该局面。借助这种方式，投资者可更低门槛配置全球资产。