P2P金融高回报伴随高风险 居民风险管理意识需提高

P2P金融又叫P2P信贷。其中，P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的简写，意思是：个人对个人。P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。

作为互联网金融的P2P因其高回报率，成为深受投资者喜爱的投资工具也在情理之中，但是，与股市一样，P2P的受追捧，凸显的是居民风险管理意识的匮乏。

据媒体报道，一系列“双降”之后，“负利率”再现，如何防止“钱袋子”缩水，再次成为普通投资者关注的话题。而高收益伴随着高风险的P2P则进入了许多人的视野。近年来全国各地P2P网贷平台数量快速增长，但平台运营方卷款跑路、停业倒闭等现象也频繁发生。据网贷之家的数据，今年上半年有近400家网贷平台出现问 题，其中6月单月就有125家，创历史新高。截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，占P2P网贷行业累计平台3448家(含问题平台)的近三分之一。

此前有数据显示，2014年全国居民人均可支配收入突破了两万亿，全国个人可投资的资产达到一百万亿，全国可投资的一千万元人民币的高净值人数达到了83万人，可投资资产规模超过了30万亿。

而我们再看看目前资本市场基础产品的投资回报率，人民币理财产品平均预期收益率今年以来持续下跌，7月跌破5%收益线后，近期进一步下降到4.66%;而两年前的2013年9月同期，银行理财产品平均预期收益率还有5.1%。在资金较为宽松的背景下，不仅银行理财产品，包括银行存款、国债、大额存单，以及互联网宝宝类产品、P2P网贷、互联网保险理财等在内的各类理财产品收益都在下滑。曾经以便捷及高回报吸引众多投资者的“余额宝”，近期收益率也下滑到3.2%左右，而两年前的“余额宝”年化收益率高达6%，最高时甚至达到7%以上。

至于股市更不必说，6月以来“消灭”的一大批中产阶层，恰恰佐证着居民投资渠道的匮乏，才会使得大家一窝蜂进入这个高风险市场;而作为互联网金融的P2P因其高回报率，成为深受投资者喜爱的投资工具也在情理之中，但是，与股市一样，P2P的受追捧，凸显的是居民风险管理意识的匮乏。

在目前的国内市场，公民信用体系依然严重缺失，由民间金融无数次引发的资金链断裂，债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管制度对民间金融监管的不完善造成的恶果。但在中国渐进式发展的经济金融体系下，先入场后定游戏规则已经成为金融业的常态规则制定模式。

中国现行的所有金融监管制度，无一不是由巨额资金换来的，不同的是过去是由国家银行来买单，每年央行巨额的呆账核销资金，都会催生相应的监管制度的完善。而此次冒出的P2P平台公司大量倒闭的风潮，将会建立相对于以往来说可能是最小成本的金融监管制度。而这一成本的降低，显然是以众多被P2P高收益所迷惑的普通投资者“大出血”为代价的。

因此，对于普通投资者来说，投资P2P，应当遵循基本的风险控制原则。首先，P2P占全部投资的比例，不要超过三分之一;而这部分投资，至少也应当分散到3家P2P企业。此外，更重要的是，选择的投资平台，不仅要看回报率，更要选择股东具备可信度，企业排名靠前的。总之，这是一个高风险的投资领域，如果不具备相应的风险管理知识，最好不要轻易涉足。