DeFi：2020年热门的新加密趋势

如果您最近冒险使用加密货币推特，那么您可能偶然发现了关于DeFi的讨论以及诸如“收益率农场”，“YAM”和“yearn”之类的术语。如果这让您挠头，您并不孤单。

他们说，下一件大事通常看起来像玩具。这对于DeFi来说可能是正确的。

DeFi或去中心化金融主要在以太坊上运行。

那么什么是DeFi？

DeFi代表“去中心化金融”，旨在用更少，更好的中间人来重建传统的金融系统。市场上的许多传统行动，例如放贷，借贷，构造衍生产品以及买卖证券，现在都可以通过分散的开源网络来完成。目前，这些应用程序中的绝大多数是在以太坊上创建的，但原则上，其他具有智能合约功能的平台也可以工作。

DeFi的一些常见功能是什么？

要开始了，DEFI不会没有存在stablecoins。与以波动性闻名的比特币等普通加密货币不同，稳定币与美元或人民币等法定货币挂钩。在不稳定的资产中重新创建借贷合同和其他金融产品是不切实际的，因此大多数DeFi合同在其功能的核心中都包含了稳定币。当今市场上常见的稳定币类型包括USDT，USDC，TrueUSD，Dai和Paxos。

在撰写本文时，DeFi合同中锁定的总价值约为80亿美元。

如今，有几个主要类别主导着DeFi。

借贷

DeFi允许用户以编程方式获取贷款，而无需审查应用程序甚至没有银行帐户。在某些DeFi应用程序中，借款人无需外出寻找贷款人。取而代之的是，贷方是智能合约本身，利率是根据供求算法计算的。在其他应用程序中，可以保证固定利率，以换取您将硬币借给合同。

DeFi允许借款人将其数字资产作为抵押进行抵押，这些数字资产被锁定在智能合约中，直到还清贷款为止。由于空间的烦人程度，附带要求可能很高，使其不切实际。

DeFi借贷平台的示例包括Compound，Aave，Maker。

常用术语“收益农业”源自Compound在6月15日创建的一项新功能，该功能通过参与令牌经济并为协议提供流动性来奖励用户令牌。此趋势已被其他DeFi协议流行。

去中心化交易所

证券和加密货币的交易通常是通过第三方运行的平台进行的。但是，如果一台机器可以通过智能合约无缝地创建公平交易该怎么办？DeFi交易所消除了中间商，并可以充当对等交易所中资金和数字资产的托管人。

分散交换的示例包括Curve，Uniswap，Bancor，Kyber和Synthetix。

值得注意的是，在过去几天中，Uniswap的每日交易量超过了Coinbase，Coinbase是美国最受欢迎的加密货币交易所之一，拥有1200多名员工。Uniswap绝非易事，因为Uniswap基本上是自动化的，并且不需要集中化的团队来运作。

资产管理协议

DeFi产品的最新类别为用户创建了框架，以汇集资金来进行类似于智能交易顾问，自动资金和资产聚合器的投资。

示例包括Yearn.Finance，Melon，Set协议，Zapper.fi和Insta.dapp。

去中心化预测市场，期权和保险

下一个类别是关于押注未来发生或未发生的事情，并且包括去中心化的预测市场，链上期权和保险，这是全自动的。如今，这些平台通常用于确保智能合约中的错误。将来，这些平台将用于确保发生意外和自然灾害。

示例包括Augur，Polymarket，Opyn和NexusMutual。

综合资产桥

这是一个非常受欢迎的！像比特币这样的资产可能对某些功能（例如储值）很有用，但很难用作抵押品。可以将其想象为卡在金库中的黄金，难以移动，固定和抵押。创建数字表示形式或比特币使用权可将其用于金融合同。这些平台变得如此流行，以致目前比特币的令牌化速度比开采速度快。

当前充当合成桥梁的平台包括BitGo（代币化BTC为3.86亿美元）和REN（代币化BTC为2亿美元），KeepNetwork即将推出。

最后，DeFi还承诺将轻松组合不同的智能合约。例如，您可以以5％的利息投资100,000美元，然后通过DeFi机器人顾问自动将该利息重新投资到另一资产中，或将其用作贷款的抵押品。

谁在投资DeFi？

除了深夜的游戏玩家和狂热分子的“增收农业”，还有几只基金正在对DeFi进行机构投资。该领域的一些著名投资者包括DGLabFund，ParaFiCapital，FrameworkVentures，3Arrows，Mechanical，Coinfund，以及资深的加密货币投资者Polychain，Pantera和MulticoinCapital。

我与ParaFiCapital的执行合伙人BenForman聊天，我问他为什么选择他的基金专注于DeFi：

“毫不奇怪，许多人将DeFi视为最新的加密时尚。下一件大事通常开始像玩具一样。DeFi协议提供了一种构建具有全球分布的金融产品的方法。您已经看到了创新的沙盒，在参与度和资金流动方面无穷无尽。使用任何新技术，您都会看到很多实验和很多失败。失败是创新的代价。但是重要的是不要把婴儿扔掉，因为DeFi网络背后的基础架构具有强大的功能。这些用例正在侵蚀旧有的金融基础架构，以至于它们变得难以忽视。”

买家当心

虽然一些投资者似乎在一夜之间增加了资金，但DeFi让我们想起了2017-2018年的ICO狂潮。更高的回报意味着DeFi中的更高风险。这些项目中有许多仍处于投机性，带有智能合约，抵押和波动风险。与往常一样，请进行自己的研究。