蔚来资本余宁:风口上的新能源天花板在哪?
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电动化与智能化浪潮席卷而来,以美国特斯拉为首的新能源车狂飙突进。截至11月22日,特斯拉股价上涨5倍,蔚来相比去年末的最低股价1.19美元已经上涨超过40倍,小鹏和理想汽车也分别上涨了260%和231%。
蔚来资本管理合伙人余宁将这一轮新能源车的爆发归结为“天时地利人和”。在11月19日的APEC工商领导人中国论坛上,余宁称,“应该说是随着时间的累积到了一个爆发点,离不开国家产业政策的支持,包括今年推出新基建,还有技术的进步也到了一个点上。”
余宁回忆,6年前宁德时代拿到第一个车企订单,是他作为吉利副总裁和宁德时代签下来的,“当时宁德时代的销售额可能就三个亿左右,估值是小几十亿,今天市值已经是6000亿。新能源企业在产业政策的加持下,我们看到了一个指数型的增长”。从传统车企走向新能源投资,余宁看重的是汽车工业百年以来面临的历史大变局,或者说机遇——智能化和电动化。
特斯拉今年销量将达50万辆左右,现在已经超过丰田成为全球市值最大的车企;蔚来的销量大概在五六万两左右,但是蔚来的市值已经超过通用汽车和宝马。新能源车的空头和多头向来立场鲜明,多头认为在汽车产业转型大趋势之下,新能源车没有天花板;而新能源车也不断遭空头狙击,美国做空机构香橼日前发布做空蔚来的报告,认为其相对估值是特斯拉2倍,股价应“腰斩”。
余宁在会后表示,应该换个逻辑看新能源车,要按照移动智能终端的看法,苹果估值2万亿美元,特斯拉市值也就4600多亿美元;小米市值6000多亿港元,蔚来汽车换算下来5000亿港元左右。余宁直言,很多传统车厂将来可能都会变成一个代工厂。