补充说明并披露工业态势感知类产品的市场容量 云涌科技回复意见落实函

4月28日，智慧财经网讯，江苏云涌电子科技股份有限公司(下称“云涌科技”)回复科创板审核中心意见落实函，同时更新上会稿。

图片来源：上交所官网

公司是专注于工业互联网领域的高新技术企业，主要致力于工业信息安全产品的研发、生产和销售。具体产品分为两类，包括工业信息安全产品和智能档案柜及控制类产品，主要应用于电力、能源、金融和铁路等领域。

图片来源：公司上会稿

云涌科技上会稿数据显示，公司2017年、2018年、2019年营收分别为1.38亿元、1.62亿元、2.51亿元;同期对应的净利润分别为3018.41万元、4127.33万元、6544.61万元。

上交所要求发行人补充说明并披露工业态势感知类产品的市场容量，补充披露“国电南瑞下属北京科东和南瑞信通作为国家电网信息安全建设重点科研单位和系统集成提供商，约占整个二次系统安全防护市场70%以上份额”、“发行人约占北京科东和南瑞信通同类产品整体采购数量的70%”的测算依据，并将立华科技、杭途科技列为行业内的主要企业，补充披露其主营业务、市场地位等相关信息。

行业内的相关报告、公开资料等均未有披露工业态势感知类产品的市场容量，关于工业态势感知市场容量主要基于变电站等部署产品的数量进行测算。发行人在招股说明书“第六节业务与技术”之“三、发行人的经营环境和竞争情况”之“(二)发行人主要产品的竞争格局”之“2、工业安全态势感知设备”处补充披露如下：发行人工业安全态势感知设备中内网安全监测装置(厂站、主站)、网络安全态势感知平台主要应用在电力二次系统防护体系调度数据网中，部署于业务系统网络内部及厂站网络边界，主要实现对调度自动化系统及厂站监控系统的数据采集，应用场景主要为各级调度系统、变电站、发电厂等安全监控系统环境。

其中，国家电网五级调度系统包括1个国调，6个网调、28个省级调度、310个地级调度、1500个县级调度;南方电网四级调度系统包括1个总调、5省级中调、64个地级调度、415个县级调度。其中态势感知类设备在各级调度中心部署约为3-5台，累计数量约为1万台。变电站主要由以下部份组成：国家电网、南方电网直管及下属变电站、五大发电集团下属变电站、地方发电企业集团下属变电站、用户变变电站、风电升压站等组成。根据2018年度中国电力年鉴数据显示，截至2017年底，全国范围内35KV及以上变电站数量为70,716座。其中态势感知类设备在各级变电站部署2台，累计部署数量约为14万台。

根据《关于加快推进电力监控系统网络安全管理平台建设的通知》，截至到2018年，国家电网发电厂累计数量约为9800座。其中态势感知类设备在电厂部署2台，累计部署数量约为1.96万台。

综上，在2022年前，态势感知类设备整体部署数量约为17万台。此外，随着坚强智能电网和泛在电力物联网建设的不断完善，10KV变电站、新能源电站以及新建变电站等新增场景亦会陆续部署态势感知设备。

发行人在招股说明书“第六节业务与技术”之“三、发行人的经营环境和竞争情况”之“(二)发行人主要产品的竞争格局”之“1、工业安全通信网关设备”处补充披露如下：

电力二次系统安全防护作为国家电网信息安全建设重大项目，参与的建设厂商主要有国电南瑞(北京科东、南瑞信通)、卫士通、珠海鸿瑞、东方京海、兴唐科技等公司，其中国电南瑞下属北京科东和南瑞信通作为国家电网信息安全建设重点科研单位和系统集成提供商。根据国电南瑞收购北京科东时所公告的《国电南瑞科技股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(修订稿)》显示，“目前国网实施国调、网调、省调、地调和县调五级调度系统。国调的调度自动化系统由北京科东提供，网调、省调的调度自动化系统由国电南瑞等提供，其中国电南瑞的市场份额超过70%”。电力二次系统安全防护是电力调度的核心环节，据此推断国电南瑞约占整个二次系统安全防护市场70%以上份额。

发行人网关产品如纵向加密认证网关平台、网络物理隔离装置主要销售给北京科东和南瑞信通，与发行人产品存在竞争关系的厂商还有立华科技等公司，根据国网、南网招投标平台公告信息查询统计结果，2016至2019年度与公司业务相关的信息安全调度类硬件产品招标总量约为87,600台。按照国电南瑞在调度自动化领域市场份额超过70%的描述，估算其相关产品中标总量约为61,320台。公司2016至2019年度对国电南瑞及其下属公司累计销售调度类产品为46,890台，占比76.47%。因此发行人在调度领域(纵向加密认证网关平台、网络物理隔离装置)约占北京科东和南瑞信通同类产品整体采购数量的70%。

发行人在招股说明书“第六节业务与技术”之“三、发行人的经营环境和竞争情况”之“(四)行业内的主要企业”处补充披露如下：

9、北京立华莱康平台科技有限公司

立华科技成立于2003年，是一家专业从事工业通讯与网络应用平台的企业，产品应用覆盖防火墙、UTM、VPN、IDS、IPS、加密机、网络负载均衡、物理隔离、加速卡及内网安全等应用领域。立华科技作为安恒信息前两大供应商，主要提供工控机，为启明星辰、深信服等公司主要供应商，在X86工控机领域具有较强的竞争力。公司与立华科技在工业信息安全产品上存在一定的竞争关系。

10、杭州杭途科技有限公司

杭途科技成立于2011年，是一家主要从事物联网通讯、电力系统自动化、网络安全等产品的研发、生产和销售的企业。杭途科技于2019年10月通过中国电力科学研究院有限公司关于国家电网公司电力监控系统网络安全监测装置产品测试，成为18家内网监测装置入围厂商中的一家，在内网监测领域具有一定的市场渠道和竞争力。公司与杭途科技在工业信息安全产品上存在一定的竞争关系。