银行加入规范行业发展 联合托管成未来趋势

随着央行等十部委联合下发互联网金融指导意见，明确要求P2P平台应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。目前，多家P2P平台从第三方支付公司资金托管，转向寻求银行资金存管合作。

9月17日，信而富宣布与建行、富友达成合作，就P2P平台资金存管签订协议，开展银行、第三方支付联合资金存管合作新模式。同时，信而富在会上宣布，新的资金存管模式标志着国有四大行参与P2P资金存管业务的破冰，信而富也成为业内率先与四大行合作资金存管的P2P互联网金融平台。未来，P2P行业，资金的联合托管将是大势所趋。

三方托管模式

9月17日,信而富在上海举办“透明、规范、高效——信而富联手建行、富友共建互联网金融合作新模式”签约仪式，三方宣布将围绕P2P平台资金存管业务创新开展合作探索，开启银行、第三方支付联合资金存管合作新模式。

信而富CEO王征宇表示，此次信而富与建行、富友开展合作是对P2P互联网金融平台资金存管模式新的尝试。

就此次合作模式，信而富副总裁刘一民表示，信而富将在建行开立交易资金专用账户，委托建行按照监管部门指导意见，对专用账户内的交易资金进行存管。信而富将平台项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给建行，供建行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。

“就银行如何实现信息匹配举例来说，比如A和B签订了借款协议，平台将该标的信息传递给银行信息库，同时平台也将发一个指令给第三方支付进行交易的指令。如果有些平台进行虚假交易，传给银行可能是一个A到B的借款协议，但实际上这个钱流向是A到C。”刘一民表示，此前的小账户体系内，不会去校验信息是不是正确，如今加上银行门槛后，就将借款协议信息流和实际账户资金流，真正进行第三方校验匹配。

“所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转，交易更加透明、安全，运营模式更加规范、高效。”刘一民表示，“如果将原先第三方支付机构比作第一道防护门的话，那么现在的联合存管模式，从账户资金流到清结算等环节还得到银行的资金存管，好比为客户交易安全又安装了一道防护门，形成双保险。”

此外，富友支付将担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务。

银行加入规范行业发展

“P2P平台、银行、第三方支付联合资金存款新模式，是对《意见》进一步落实贯彻的有效探索，也为P2P业务平台资金存款模式更加透明安全、业务更规范进行了创新尝试。”上海互联网金融行业协会副秘书长肖波指出。截至目前，多家P2P平台前后与银行达成资金存管合作。光大银行(601818,股吧)就是比较早的一家，民生银行(600016,股吧)也陆续吸引了积木盒子、首金网、投哪网等十多家的合作，其他银行也在陆续开展相关业务。网贷之家公关总监王雪对《陆家嘴(600663,股吧)》记者表示，银行资金托管相对第三方支付托管而言，优势在于资金托管业务上的公信力和资质，能够更为严格地进行反洗钱控制、交易监管等。此外，鉴于银

行公信力更强，因此P2P平台与之合作的意愿更强，借此起到对平台的增信作用。这样才能吸引更多的投资者。

有市场分析人士认为，要彻底解决P2P资金池问题，让银行加入是不可避免的。近日，深圳P2P行业掀起了“刑拘”风暴，以“非法集资”罪居多，纵观全国的跑路平台，其主要问题之一就是设立资金池。没有第三方托管的平台，用户充值资金的账户都是平台注册的公司账户或是个人账户，如果平台经营不善，就会挪用资金弥补资金漏洞，甚至出现跑路。银行介入网贷平台资金存管，一方面可以遏制资金池等违规行为，另一方面可以降低P2P公司“跑路”频发时引起的资金风险。王雪表示，未来，银行联手第三方支付，共同为P2P网络借贷平台提供资金托管业务将更受青睐。

就资金的存管模式，市场上目前有两种体系：第一种，由银行发起的嫁接第三方支付或者是银联等机构进行支付通道;第二种，由第三方来提供技术服务，搭建账户体系，银行再提供资金的存管服务。信而富选择了第二种。事实上，P2P平台原本可以绕过第三方支付平台直接和银行签署资金存管协议，甚至还能减少托管费用。但刘一民却有自己的考虑：“假如直接和银行搭建这套体系，银行会提供一个标准产品，可变性有待商榷，但第三方支付在业务创新或技术支持上，能紧跟行业需求。”

联合托管成未来趋势

刘一民认为，银行本身现在业务发展乏力，优质资产匮乏，平台的发展正好给银行发挥的空间，银行无疑能够从原先的第三方支付手中获得一部分的存管费用，但是银行没有太多的互联网基因，在存管产品开发上可能跟不上互联网平台发展的速度，所以一定是要寻求第三方的支持;而第三方支付在支付通道业务上本身存在发展瓶颈，肯定要在互联网金融领域寻求盈利点。作为P2P平台，因为有了银行的加入，增强了平台抗风险能力，更能获得出借人的信赖，借此提升平台交易量。刘一民继续表示，联合存管是大势所趋，在合作中三方都是得利的，将来合作的空间会更大。

银行与第三方支付联合资金存管这一全新模式，不仅符合监管要求，使账户更安全、交易更透明，同时也兼顾了用户体验。王征宇认为这种模式为行业合规运营提供了新的样板。而具体的合作方案和细则将于9月底出台并实施。

建行相关负责人认为：“此次建设银行(601939,股吧)上海分行与信而富、富友支付达成战略合作关系，相关各方优势互补，共同发展。这是建行上海分行在互联网金融领域创新拓展的积极探索。”

信而富成立于2001年，截至2015年9月，信而富平台累计借款笔数已超过300万笔，平台累计成交额超过75亿元。按照借款额度来看，整个平台三分之二的额度都是在6万以内，借款的期限在两年以内。立信会计师事务所的审计报告显示，平台的逾期率为2.83%。

据刘一民介绍，平台的客群绝大部分来源于互联网。据王征宇透露，“我们整个服务客群的数量会通过互联网大数据获取，我们的目标就是草根类客群，这是我们2015年最大的业务发展方向和转型方向。”2015年7月末，信而富完成3500万美元C轮第一笔融资。“信而富接下来的发展目标明确，依靠核心风险管理技术和大数据基础大力推进互联网移动端的发展，形成成熟的O2O模式，发挥线上线下的优势，未来的爆发点一定是在互联网移动端的客户服务上。”刘一民说。