三只基金无缘打新 投资者需进一步提高合规意识

新年伊始，又有投资机构因违规被限制参与新股配售。日前中国证券业协会(下称“中证协”)公布2020年第1号首次公开发行股票配售对象限制名单，三只私募基金因违反相关规定被列入限制名单。2019年全年已有超过600个账户因打新违规受限，业内人士认为，投资者需进一步提高合规意识。

三只基金无缘打新

中证协1月10日发布公告，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，协会决定对在科创板“八亿时空”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。列入限制名单时限自本公告发布之次日(工作日)起计算。

此次被列入限制名单的均为私募基金：期期二号私募证券投资基金、洛书裕景建光私募证券投资基金以及洛书裕景建武私募证券投资基金，限制时间均为半年，即从2020年1月13日至2020年7月12日。

近期A股新股市场凯歌高奏。数据显示，截至1月12日，证监会发审委已召开16次发审委会议，合计审议17家公司首发申请，其中15家获通过，通过率高达88.24%。本周证监会发审委还将审议11家公司的首发申请。上述三只私募基金或将无缘这批新股配售。

根据中证协此前发布的《首次公开发行股票承销业务规范》，网下投资者在参与网下询价时，存在同一投资者使用多个账户报价、网上网下同时申购、故意压低或抬高价格、提供有效报价但未参与申购、未按时足额缴付认购资金、获配后未恪守持有期等相关承诺等多种情形均属于违规。

去年超600个账户被限

近年来因违反相关规定而被限制参与新股配售的投资者数量持续增长，业内人士认为，对于市场打新，投资者在关注其收益同时应进一步提升合规意识。

据中国证券报记者梳理，在刚刚过去的2019年，中证协共发布7份首次公开发行股票配售对象限制名单以及3份首次公开发行股票配售对象黑名单，共有649个机构、个人账户因违规被限制参与包括主板、中小板、创业板、科创板在内的股票打新活动，限制时间从半年到一年不等。

从账户性质看，649个账户大多数属于个人投资者，共有407户，占比62.71%；机构投资者合计242户，其中公司自营投资账户47户，资管计划、私募基金账户合计195户。从账户类型看，既包括普通散户，也包含知名投资机构、牛散、国资和券商等。

中证协明确，对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现前述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现前述情形两次(含)以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。